BUY(COND,100,LIMITR,CLOSE+MINDIFF*5),SLITHERMETHOD;表示在CLOSE的最大5个变动价位内尽可能的减少滑点的成交100手。
滑点处理原理
一、保证成交速度优先情况下
该模式适合对要求成交速度前提下的大单处理,缺点是牺牲部分滑点利润。
该模式允许使用限价和市价交易。
注:使用市价或限价方式,它们仅作为“阈值”使用(阈值是投资者心理最大承受价格)。实际委托中只会采用对手价委托下单。
如果行情超出阈值范围,其功能将会暂停,直到行情回到阈值范围内才能继续触发使用。如果希望在此模式下控制一定的滑点损失,可以使用限价委托,但是可能会因为行情波动超出阈值造成功能被暂定使用。
保证成交速度流程图如下:
五档行情和一档行情的处理区别
1、五档行情
5档行情下,以100手多单处理为例。
金字塔首先获取目前四档上的对手盘的挂单(见上图),分别以
限价 2669.0 发6单
限价 2669.2 发5单
限价 2669.6 发31单
限价 2669.8 发13单
相当于用超价 发6+5+31+13=55手多单。
情况1:55手全部成交后,软件即刻扫描此时5档挂单情况,将剩余的单子再次执行以上操作。
注:若55手全部成交,它的理论最大持仓均价为(2669*6+2669.2*5+2669.6*31+2669.8*13)/55。因为是超价处理,所以全部成交后,持仓价格肯定更优于理论最大持仓均价(若全部成交各档还会有人挂单出来),从而减少滑点的影响。
情况2:若55手部分成交,此时默认滑点未成交撤单时间间隔X秒 选项将起作用,X秒后且阈值大于最新价,则进行撤单操作。否则由于阈值小于最新价挂单不动。
例如:间隔时间为5秒,那么5秒后且且阈值大于最新价,软件自动将未成交的单子撤单,然后根据此时的5档挂单情况再次重新发单。如下图
报单价格如下:
限价 2670.0 发7单
限价 2670.2 发1单
限价 2670.4 发14单
限价 2670.6 发38单
循环以上操作直到100手多单全部成交。
2、1档行情
1档行情下的运行情况与5档行情类似,唯一的区别在于都是采用一档的挂单量进行逐档报单的。
依然以100手多单为例:
此时软件自动默认卖2、卖3、卖4的挂单量与卖1量相同。即
限价 2664.2 发6单
限价 2664.4 发6单
限价 2664.6 发6单
限价 2664.8 发6单
除上述差别外,其整体执行逻辑与5档行情执行逻辑相同。
二 、保证减少滑点优先
该模式适合要求滑价成本尽可能低的前提下的大单处理,缺点会降低成交速度。
该模式仅支持限价委托方式交易。
此模式下,无论是1档还是5档都是相同的处理方式。
注:如果限定价格过小,会造成功能被暂停使用,直至行情回落至限定价格范围内(阈值范围内),才能恢复使用。
以多头100收为例(参考上图1档行情图)
软件将以卖1价挂单量的2倍进行下单,如现在的卖1价是2664.2挂单量为6。则以2664.2 的价格,下12手多单。
剩余6手挂单等待对方主动卖出给你。
情况1:若全部成交,继续重复以上操作。
情况2:若部分成交,默认滑点未成交撤单时间间隔X秒 选项将起作用,X秒后且阈值大于最新价,执行撤单,然后根据此时卖一量再次发单。
直至100手多单全部成交。
保证减少滑点优先流程图:
未完见2楼
三、降低市场冲击优先
该模式适合要求下单后尽可能降低市场冲击前提下的大单处理,缺点是下单时间较长,对滑价不可控。
该模式支持限价、市价、停损这3种委托方式。支持多品种并发间隔下单。
此模式选项界面:
此主题相关图片如下:降低市场冲击截图.jpg
此模式实际就是最常用的机械定时间隔发单,根据用户设置的固定时间间隔按照等分切割数量委托下单,下一轮间隔时间到来后机械发单,如有未成交单,系统默认不会处理,对于程序化报单支持自动追撤单。(设置追撤单功能)
降低市场冲击流程图如下:
其它设置项说明
启用全部交易滑点控制处理:勾选后,通过金字塔所有的下单委托均采用滑点控制功能进行拆分处理。
撤单发单最大次数:单笔交易使用滑点控制时的委托次数限制;超过限制次数后,取消该笔剩余数量交易并且从队列中清除该笔交易剩余数量。
1)保证成交速度:一轮交易算一次,即保证成交速度优先的情况下,从一档到四档委托发单算一次或者一轮。(每一轮均根据5档行情处理,详情见保证成交速度优先说明)
2)保证减少滑点:每次委托算一次。因为该模式委托时都是按一档行情进行处理(处理详情见保证减少滑点优先说明)。
3)降低市场冲击:无效不起作用
单次委托最大交易时N秒:委托超时后,该笔交易将取消,清空该笔交易队列。
上述两个设置选项触发时,只清空停止当前品种当次的队列。不会取消该次队列中后面的品种队列。
注:上述两项设置,如若没有特殊需求,建议用户填0.不使用该限制。
注意事项
“保证成交速度优先”和“保证减少滑点优先”两种模式是采用单一队列处理报单。多品种下,需要注意,避免其中一个品种的阈值过低,报单队列堵塞,影响后面品种的正常报单。
多账户的处理
在多账户情况,软件将合并所有账户所需的下单量后,根据交易账户登录次序,进行下单。
非交易时段的处理
在交易进入非交易时段时,滑点控制流程中,若还存在未报单数量,软件会自动清空队列。
交易控制函数支持
如果用户在后台程序化模式下使用,将可以使用下列函数来盘中动态控制下单设置中的各个参数项,实现更灵活的控制
TSETSLITHERMETHOD 设置大单处理开平最大数量
TORDERQUEUESTA 队列单状态
TSLITHERMETHODSTA 队列大单状态
TSETTRADEROPTION 设置下单设置的选项
下单队列界面
如果用户需要知道当前有那些单子存在队列中,可以切换到如下图的界面中即可: