主题：[转帖] 《老人与海》的期货故事

开盘后，还是跟往日一样，在开盘价附近稍做一些停顿便开始上涨．随着行情的上涨，我把７月和９月的多单陆续地平掉了，就剩下５００手１１月份玉米了，眼看着１１月玉米不断破新高，２１００破掉之后很，我想２１２０是一定能看到的．但冲到２１１４以后，快要收盘的时候，便涌现出大量的卖单，这时候交易所通知下午要开个紧急会议，各席位都要派人去．她用近乎是哀求的口气对我说：平了吧，别再坚持了，会有危险的呀．但我还是没有听她的建议，坚持到收盘．收盘后她一个人回家，那时是半天交易下午没什么事情她就回家了．后来她对我说：那天当她走出交易所的大院时，心里慌的很，腿也发软了，有一种大难临头的感觉．她的感觉是对的，在我把自营户的仓平掉以后，她去卫生间的时候，我又重新做了１０００手９月的多单，只是当时没有告诉她．

下午，在华信大厦的餐厅里交易所召开了一个有各个经纪公司参加的会议．开会前，我跟几个朋友坐在靠进前边的桌子边，哥儿几个有说有笑的．交易所的领导就在我们旁边，那位领导用愤怒的眼神看我们，用几乎是泼妇式的口气说：”我让你笑，明天让你哭都来不及！”我当时就是一楞．象她这样一位交易所赫赫有名的领导，在这种场合竟然用这种失态的方式说话，问题可能很严重了．果然，会上交易所公布了一个多头单向追加保证金的政策．要知道，那个时候做多，比较保守的人是开满仓，超仓的现象是很普遍的．在这个时候出了这样一个政策，无疑是要了多头的命的．我脑子当时”翁”的一声，第一个想到的词就是：跌停板．这时候才想起路上和交易中妻子对我说的话．但一切都晚了．

那时候的图形都找不到了,当时都是人工画的图.没有现在这么先进的软件.但有一件事情记得很清楚：波浪专家说：玉米从开涨到结束，走了一个完整的５波，周期专家说：玉米从开涨到结束，正好是５５个交易日。

我觉得我的故事很平淡，就想回忆录一样，不知道好在哪里

你知道什么叫经纪人吗？你想想看，期货做好了赚钱很容易的．一个真正有水平的人，怎么肯轻易帮别人做呢？另外，判断一个人的期货水平不难的，首先看他做的多长时间了，其次看他住的什么房子，开的什么车．假如一个人做期货时间不长，你不用信他的话，他还缺乏锻炼．假如一个人做了好长时间了，每天还要乘公交车上下班，你也不要信他的话．这其中的道理你应该明白吧？

暴仓不可怕，哪个做期货的人没暴过呢？关键是不能毫无价值地暴，以后再不能暴．认真总结，吸取教训吧．

期货是非常讲究实战的行业，所以必要的操作经历是必不可少的成长过程．建议新手把精力用在原则的把握和心态的调整上来．各种技术分析的理论只能是一种期货语言，是你跟别人交流时使用的工具．但不能做为你做期货决策的根据．给大家推荐两本书，特别是小户最使用．一本是毛泽东的《论游击战》，一本是刘梦雄写的《期货制胜一百零八招》。这两本书是做期货的人需要反复看的。

讲一个可笑的事例给大家调节一下气氛．

９５年那波大涨的时候，我们期货部的一个客户在１８２０的价位买了５００手９月玉米，赢利没平仓，后来大跌的时候亏了３０多点砍掉了．这个客户当时是一个现货贸易公司的工作人员，代表这家公司来我们这做期货．公司是让他来做套保的，主要目的是想卖货．由于受当时多头气氛的感染，结果做了５００手多单．

有一天他找到我，想让我帮他找到他那５００手多单都是谁卖给他的．我当时很奇怪．因为是电脑系统交易，根本就无法查到卖方．他跟我说：查不到卖方他没法向领导交代，领导要跟卖方当面对质．领导对他说：”现货玉米才１６００多，你怎么会买１８２０的玉米呢？你买谁的？你把他找来我问问，你拿了多少回扣？把这些都给我说清楚！”不管他怎么解释，领导就是不理解．后来他们领导亲自来到我们期货部，我把当时的情况对这位领导说了，并告诉他：在当时１８２０这个价格还不太好买呢，他要是反应慢了，这个价格还买不着呢．

这次失败对我做期货的信心是一个很大的打击。好长时间里，我都在考虑一个问题：我到底能不能做期货？期货这个行业是否适合我做？一年多的期货经历中，我经历了两次比较大的失败，应该对自己的经历做一次认真的总结了。

刚刚进入期货市场的时候，为什么能赚钱？

一是因为我当时没有任何心理负担。期货对我来说是兼职工作，上午进场交易是为了应付交易所，保住席位。下午回单位做进出口业务才是我的主要工作。这使得我在不知不觉当中，便处于一个非常良好的心态下，进入了期货领域。二是我当时看盘的时候，脑子里没有任何杂念，完全是根据行情的变化来判断涨跌，决定进出。觉得能涨就买，发现买错了，也马上平仓离场。脑子里完全没有钱的概念。第一笔单子做完了，我都不知道自己赚了多少钱。在这种情况下对行情的判断非常客观，没有任何主观因素的干扰。随着自己对期货了解的增加，野心开始膨胀，钱的意识越来越强。做单的时候，随着行情的变化，脑子里不自觉地在想我的单子现在是赚了多少或赔了多少钱。所以该平仓出场的时候，尤其是在做错了的时候，首先想到的是：现在平仓我要赔多少钱。使自己对行情的判断失去了客观性，由于舍不得赔钱而铸成大错。做对的时候往往给自己设定一个赢利的目标，后来那５００手１１月玉米，我就是犯了这样的错误，把目标定在６０万，到２１２０就平仓出场。这些都是做期货的大嫉。行情的变化不以你个人的意志为转移，应该完全根据行情的变化来决定进出，盈亏是交易的结果，不要把盈亏的想法带到交易过程中。

经过反复思考，我觉得我还是有能力做好期货的。因为我有看懂行情的能力，在没有主观因素干扰的情况下，我有能力对行情做出正确的判断。这是一个做期货的人所必须具备的能力，否则你就不要做期货了。于是我根据自己的情况给自己定下了几条纪律，并决定继续在期货行业里做下去。

我参与期货的背景也许有些特别，应该说一个偶然的机会让我进入到这个行业里来。如果现在有人想进入到这个行业里来，就要首先想想失败了会怎么样，你是否会承担得起失败的后果。期货不是可以从书本上学到的行业，经验的积累是要付出代价的，时间的代价和金钱的代价。而且也不是所有的人都适合做期货。所以一定要对自己有一个充分的了解，想清楚了再做决定，不要盲目涉入。期货有这样一个特点：别人的经验对你的作用不是很大，只有你自己经历过了，才能有深刻的体会，我第一次读《期货制胜108招》这本书的时候，虽然觉得讲的有道理，但在实际操作中，书中说到的错误我还是在不断地犯。经过两年的交易实践以后，回过头来再看这本书，感受就非常深刻了，书中提到的事情，我几乎全部经历过了。对应每一个问题，我都可以在自己经历过的实践中找到具体的事例。

跟我同期进入期货行业的人，都是在中国期货刚刚起步的时候，那时大家的水平都一样，可以说是站在同一个起跑线上开始的。而现在则不同了，象我们这些做了十几年期货的人，肯定要比刚刚进入这个行业的人经验多很多的，所以新人进入这个行业便有了一个障碍（enter barrier)．新人是在一个不平等的环境下与人竞争．比如说打麻将，老手靠自己的经验就能看出来什么牌有可能点跑，而新手只了解规则，不懂技巧，跟老手一起打麻将肯定要吃亏的．这一点也是现在的人在进入期货行业前要考虑的因素．

我给进入这个行业时间还不长的人提个建议：认真回顾一下自己的经历，重新对自己做个评价，如果觉得自己不适合做期货，千万不要勉强．这是一个永远填不满的坑．

回答４９楼的朋友提出的问题：看对了不敢进．

行情看对了不敢进，这是很多人面对的问题．产生这种现象的原因每个人是不同的．按照我个人的理解，应该有以下几个原因：

一是你的经济实力还不够．没有足够的经济实力做后盾，你就缺乏承担风险的勇气．在种情况下，你要很好地安排自己手里的资金，千万别把你用于生活必需的资金拿来做期货．投入期货市场里的资金是你的”生产资料”，不要把”生活资料”投到这里来．

二是你在单子出错的时候缺乏相应的对策．只知道做对了怎么办，不知道做错了该怎么处理．所以就要求自己在有百分之百的把握时，才敢下单．要知道，期货里的每一次交易都是要冒风险的，绝对把握的交易在期货里是不存在的．所以，你首先要学会如何处理做错的单子．有了这个能力了，你就不怕出错，也就有了做单的勇气了．

三是觉得自己看对的时机已经错过，没有勇气跟进．比如说现在的７０５玉米，在１４７０附近盘整的时候，你可能判断它要涨，但没敢做．后来行情突破了１５００，证明你的判断是对的，但你第一个想法是后悔自己当初没做．现在不敢跟了，结果只能眼看着行情上涨．如果是这样，你可以调整一下自己的思路，要记住：一个趋势走出来以后，绝对不会因为你的跟进而改变的，你的注意力应该集中在”行情下一步会怎么走”这一问题上来，而不要总想着”行情是怎么走过来的”这个问题．着眼于”未来还有没有机会”，忘掉”我已经失去了多少机会”．

相信你会做好的．因为你有”看对的能力”，只是缺乏”跟进的勇气”

我周围的几个朋友都是跟我同期进入期货市场的．白手起家，现在不能说是富豪，但起码是小康．这么多年来我们这些人都有自己的做单原则，你说的那些计划，程序，概率分析，应变措施，套利模型什么的，我们全都没有，也没有必要有．这就是”正规军”与”游击队”的差别．正规军有正规军的战术，游击队有游击队的打法．游击队首先要学会保护自己，积小胜为大胜．不求拉出长阳，但绝不会出现长阴．游击队不承担”发现价格”的重任，但要善于发现正规军已经发现的价格．我们是专门帮取胜的正规军打扫战场的．这就是我们的作战方针．也是游击队能够生存的秘诀．

前面我说过我只做大连的品种，而且就是大连的品种中，我在某一个时期也只能做一两个．就是因为我只能盯一两个品种，多了我看不过来的．我的弱点是：无法只根据图表或技术分析来判断行情的走势，所以对于我没有看过程的品种，我自己就没有感觉．我的长处是盯盘的能力比较强，可以从盘面的交易过程中对行情作出判断，当然还要有其他方面的根据，但盘面是我的最主要的判断依据．

我也曾经很认真地学过技术分析，对各种指标，波浪理论，循环周期等也做过认真的学习．但我觉得，所有这些都只能作为你入市时机的一个参考，这些理论有一定的作用，但不能完全依靠技术分析．因为行情走到任何一步，你用技术分析去判断都会有两种可能，如果下一步涨了，你可以用技术分析去解释是怎么涨的，如果下一步跌了，技术分析也可以做出很合理的解释．比如你用ＫＤ指标去判断，通常情况下，快线由上向下穿过慢线，预示着行情开始下跌，但有很多时候这个指标不准，这在技术分析中叫做”钝化”．类似这中模棱两可的解释在技术分析中有很多，

但技术分析也不是完全没有用处的，这就要靠交易者自己去灵活运用了．我的做法是：当多数技术分析给出的判断，与我自己对盘面的观察和基本面的分析发生矛盾的时候，我就要小心，或者放弃技术分析的参考作用而相信我自己的判断．反过来，当多数技术分析给出的判断，与我对盘面的观察和对基本面的判断相一致的时候，我便可以大胆地做出决定．所以技术分析只起到对我的一个警示或帮我下决心的作用．

对新手的一个建议就是：养成认真看盘的良好习惯．要学会从盘面的交易过程中寻找感觉，作出判断．最忌讳的做法是：一会儿看看这个品种，哦，涨了．一会儿又看看那个品种，哦，跌了．怎么涨的，不知道．怎么跌的也不知道．试着做一下，盯住一个品种看一段时间，你就会有不同的感受了．

小户与大户在期货的操作上有很大的差别，新入市的小户有尤其注意这一点。一般的新手都有这样的习惯：先找来一些期货的书籍，学习期货的理论知识，再按照书上说的东西去指导自己的实际操作。但对于小户来说，要善于发现书中写的东西哪些适合你，哪些不适合你。不能生搬硬套。就象正规的军事理论一般都使用与那些正规部队而对游击对则不适用一样。

比如：发现价格是期货的最基本的功能。一般地，期货发现价格是靠参与期货的人们去对各种影响未来价格的因素做一个分析，并在交易中体现出合理的价格。在这方面，那些基金和机构等大户，由于具有广泛的信息渠道和专业的分析人员，有比较完善的分析方法和分析体系，在发现价格方面，他们就要比散户做得不知道要好多少倍。作为散户，无论你怎努力也达不到那种效果。另外，基金和机构等大户在交易的过程中，由于作单的量很大，他们忘往往比散户更容易体会到盘子的轻重，这些都是散户所不具备的优势。由于这些原因，作为散户，就不要去企图发现价格了，因为你不具备这个能力。事先去判断行情的顶或底，就是这种错误的具体表现。