主题：【实战】小朱亲上阵，图解无风险套利赚钱

4月2日那天，我看到4月看涨期权和看跌期权出现正向转换套利机会，价差开盘后不久就一路扩大。我马上创建该交易卡，并将策略启动。

我在长期跟踪价差曲线之后，发现开仓价差可达0.014，平仓价差也能达到-0.012。参照这个，我于是：

• 将开仓阀值设为0.01→当开仓价差达到0.01时，会自动下单委托；

• 平仓阀值设为-0.01→平仓价差达到-0.01时，自动平仓。

这虽然减少了盈利的空间，但是能够使成交的可能性更高。

设置好后，该交易卡开仓价差当天下午果然达到0.01（见下图），我的开仓委托随之自动成交。因为4月期权交割日为4月22日，到时价差会归零，所以100元（0.01*10000）的收益我已提前锁定。

【4月2日开仓曲线】

成功开仓后，我就等待平仓价差达到-0.01。4月7日，我发现平仓价差一度达到-0.0133（见下图），也就意味着我的平仓委托顺利成交，此次转换套利操作也圆满结束啦！

【4月7日开仓曲线和平仓曲线】

一手期权合约单位为10000份正股/基金份额，此时我已经获得了一定的套利收益：（0.01-（-0.01））*10000=200元。

这里还要扣一点手续费：包括两张期权的买卖手续费和50ETF现货的双边手续费，合计75元。也就是说我还能获得125元的纯利润。我的第一次尝试就赚到钱啦，这让我很开心！

为了赚取这125元，我又投入了多少呢？整个过程中，我买入了一手4月份行权价为2.8的看跌期权，卖出一手行权价为2.8的看涨期权，同时买入10000股50ETF。（组合如下图）

其中：

• 买入看跌期权需花权利金：0.1312*10000=1312元；

• 卖出看涨期权占用金额：根据量化赢家期权账号显示花费保证金3356元；

• 买入10000股50ETF需: 10000*2.717=27170元；

所以，此次操作我共投入了资金1312+3356+27170=31838。

因此从4月2日到7日，3个交易日我获得的利润率为：125/31838=0.0039。简单来看，我的年收益如下显示：

所以说最最保守的估计，至少也有4.68%的无风险收益（超过了余额宝！）。按照我的操作记录也就是3日赚0.39%，年无风险收益可以达到18.72%或者23.4%。按这个节奏来说，赚钱赚得真的很爽很安心啊！

我为什么会这么开心呢？要知道我做的可是无风险套利！再说了初次出手买的数量也不多，只用了一手组合，如果加大投入，盈利也将相应得翻倍。

此次期权套利的成功让我很高兴，因为之前一直考虑期权买卖手续费过高，会缩小套利空间，不过我相信期权的手续费只会走低不会走高，套利的空间会更大。我的赚钱梦还是相当靠谱的！