主题：借蓝筹东风 期权一路飙升

       昨日（3月12日），伴随标的证券上证50ETF（510050，收盘价2.448元）走高3.12%，期权端出现大幅波动。

       盘面显示，3月交割的行权价为2.55元、2.5元、2.45元等认购期权品种均任性上涨逾100%，其中涨幅最大的为50ETF购3月2550(3月交割、行权价为2.55元的认购期权)，收盘上涨252%，盘中最高涨幅近400%；50ETF购3月2500(行权价为2.5元)表现紧随其后，收盘上涨215.87%。

       期权的大幅波动也为期权套利交易者带来了巨大的套利机会，根据恒生量化赢家研究团队讲述：在3月12日以及2月27日这种暴涨暴跌的行情中，量化赢家的无风险套利策略均监控到了巨大的价差空间。得益于量化赢家的自动监控执行，研究团队在模拟交易中获得了不菲的收益。据悉量化赢家后续会推出支持期权的量化交易平台，更好的支持期权的对冲交易和波动率交易。

        需要注意的是，期权是金融衍生工具，而非暴涨暴跌的投机标的，更重要的意义在于其风险管理能力，而非从资产涨跌层面来理解。

　　尽管期权各合约波动幅度剧烈，但市场参与度并不高，成交量也较小。当日期权市场总成交量为3.08万手，权利金成交额约2668万元。涨幅前三的50ETF购3月2550、2500、2450合约品种权利金成交额分别为13.35万元、30.71万元及60.80万元。

      原文：http://bbs.ihoms.com/bbs/cljs/6631.htm