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-- 了解P2P网贷理财：担保不安全？

　　担保是P2P网贷理财主流模式：

　　在美国，P2P一直未能成为主流，但在国内，P2P依靠着特殊的金融环境，衍生出了多种模式，大致可分为平台模式、自建与自有模式、合作模式。

　　平台模式也就是P2P的第一种模式，在这种模式下，平台不参与担保，纯粹进行信息匹配，帮助借贷双方更好地进行资金匹配。这类模式的生存不太乐观，全国少之又少。

　　为投资者的本金提供担保是中国式P2P网贷理财的主流模式，自建与自有模式其实是担保模式P2P的演化。

　　本金担保的P2P模式实质上已经是间接融资概念了，运作模式让它由平台变成了一个担保机构。自建模式的代表可以说是宜信，它们去寻找资产，进行风险定价，然后再在网络上销售，或者说是“吸储”。而自有模式，与自建模式的区别就在于资产的归属权属于谁。自建是要去寻找资产的，而自有则是直接砍掉融资这块，纯粹把自己的资产往线上搬。最典型的就是一些新加入的大型公司、上市公司、商业银行等。

　　合作模式是传统金融代销业务的网络化，自身既没有资产，也没有寻找资产的团队，所以它们就跟机构合作，代销其他机构的资产，然后赚取代销费用。此模式发展空间将十分有限。

　　为本金担保作为主流模式，P2P网贷理财?机构负责寻找客户、筛选客户、提供担保，然后匹配资金。这一系列的行为使得P2P在此层面上成为了所有的风险聚集地，成为了交易的信息中介、资金中介、风险中介，本质上已是金融机构的业务体现了，于是P2P就演化成了一个金融机构。

　　相比来看，实物抵押担保的P2P网贷理财投资在保障投资人本息安全方面更具优势。在要求借款人必须提供实物作为抵押保障的同时，签署全权委托公证和强制执行公证。一旦借款人违约，平台可以直接获得该抵押房产折价或拍卖价款的优先受偿权。这在一定程度上提高了借款人的违约成本，同时也是保障投资人本息安全最有效的方式。以企额贷为例，额贷平台上所有的投资项目均有实物保障，借给借款人的金额也远远小于市场评估价，而且所抵押的实物俊辉要求借款人件数全委托公证和强制执行公证，一旦借款人违约，平台立即联合第三方机构处置资产，拍卖，最大限度的保证了投资者的资金安全。