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-- 作者:明心 -- 发布时间:2010/12/21 15:08:38 -- 常用技术分析 移动平均线 移动平均线是应用非常广泛的一种技术指标。它构造简单,客观公正,不易人为操作骗线,受到很多股票投资者的青睐。 一、指数平均数的计算 所谓"移动平均线"是指一段时间内的算术平均线,通常以收盘价作为计算值。其公式如下: * MA(N)=第1日收盘价+第2日收盘价+………………+第N日收盘价/N * 例如: 把某日的收盘价与前9个交易日的收盘价相加求和,然后再除以10,就可以得到该日的10日移动平均线值MA(10)。 二、移动平均线分类 根据求移动平均线时所用的天数的不同,移动平均线可以产生不同日期的结果。常见的有: a) 短期移动平均线(周线):即MA(5)以一周的5个交易日为周期的移动平均线 b) 中期移动平均线(月线):即MA(30)以一个月为周期的移动平均线 c) 长期移动平均线(年线):即MA(280)以一年中的全部交易日的总和为周期的移动平均线 赢正软件中支持的移动平均线有MA(5)、MA(10)、MA(30)、MA(65)、MA(100)、MA(200) 三、移动平均线的运用 通过观察移动平均线可以研判市场的多空倾向。通常将长、中、短期的移动平均线画在一起。如果三种移动平均线并列上涨,则表明市场呈现多头占上锋的格局;反之,如果三种移动平均线并列下跌,则市场呈现空头占上锋的格局。移动平均线能够识别旧的行情趋势的终结或反转,和新行情的产生契机,它不能领先于行情,却能够忠实地反映市场行情和走势。由于移动平均线是一种平滑曲线,所以能够有效地过滤掉不明不白的小跳动,因此能够客观地反映市场行情的大趋势。 葛兰碧(GRANVILE J)移动平均线运用八大法则 1. 移动平均线从下降趋势转为上升趋势,股价从移动平均线下方向上突破平均线为买入信号。 2. 股价向下跌破移动平均线,但很快又回到移动平均线之上,移动平均线仍然保持上升趋势,为买入信号。 3. 股价位于移动平均线之上,短期下跌但未向下穿越移动平均线,是买入信号。 4. 股价暴跌,跌破移动平均线后远离移动平均线,为买入信号。 5. 移动平均线由上升趋势转为盘局,或下跌,最后一日收市价向下跌破平均线,为卖出信号。 6. 股价向上突破移动平均线但很快又回到平均线之下,移动平均线仍然维持下跌局面,为卖出信。. 7. 股价在移动平均线之下,短期向上但并未突破移动平均线且立即转为下跌,为卖出信号。 8. 股价暴涨向上突破移动平均线,且远离移动平均线为卖出信号。 平滑异同移动平均线(MACD)MACD是根据移动平均线较易掌握趋势变动的方向之优点所发展出来的,它是利用二条不同速度(一条变动的速率快──短期的移动平均线,另一条较慢──长期的移动平均线)的指数平滑移动平均线来计算二者之间的差离状况(DIF)作为研判行情的基础,然后再求取其DIF之9日平滑移动平均线,即MACD线。MACD实际就是运用快速与慢速移动平均线聚合与分离的征兆,来研判买进与卖进的时机和讯号。 1.MACD的基本运用方法 MACD在应用上,是以12日为快速移动平均线(12日EMA),而以26日为慢速移动平均线(26日EMA),首先计算出此两条移动平均线数值,再计算出两者数值间的差离值,即差离值(DIF)=12日EMA-26日EMA。然后根据此差离值,计算9日EMA值(即为MACD值);将DIF与MACD值分别绘出线条,然后依“交错分析法”分析,当DIF线向上突破MACD平滑线即为涨势确认之点, 也就是买入讯号。反之,当DIF线向下跌破MACD平滑线时,即为跌势确认之点,也就是卖出讯号。 MACD理论除了用以确认中期涨势或跌势之外,同时也可用来判别短期反转点。在图形中,可观察DIF与MACD两条线之间长间垂直距离的直线柱状体(其直线棒的算法很简单,只要将DIF线减去MACD线即得)。当直线棒由大开始变小,即为卖出讯号,当直线棒由最小(负数的最大)开始变大,即为买进讯号。因此我们可依据直线棒研判短期的反转点。 一般而言,在持续的涨势中,12日EMA在26日EMA之上,其间的正差离值(+DIF)会愈来愈大。反之,在跌势中,差离值可能变负(-DIF),负差离值也愈来愈大,所以当行情开始反转时,正或负差离值将会缩小。MACD理论,即利用正负差离值将会缩小。MACD理论,即利用正负差离值与其9日平滑均线的相交点,作为判断买卖讯号的依据。 2.计算方法 (1)计算平滑系数 MACD一个最大的长处,即在于其指标的平滑移动,特别是对一某些剧烈波动的市场,这种平滑移动的特性能够对价格波动作较和缓的描绘,从而大为提高资料的实用性。不过,在计算EMA前,首先必须求得平滑系数。所谓的系数,则是移动平均周期之单位数,如几天,几周等等。其公式如下: 2 平滑系数=───────── 周期单位数+1 2 如12日EMA的平滑系数为:──———— =0.1538; 12+1 2 26日EMA平滑系数为 (2)计算指数平均值(EMA) 一旦求得平滑系数后,即可用于EMA之运算,公式如下: 今天的指数平均值=平滑系数×(今天收盘指数-昨天的指数平均值)+昨天的指数平均值。 依公式可计算出12日EMA 2 12日EMA=─——×今天收盘指数一昨天的指数平均值)+昨天的指数平均值 13 2 11 =─——×今天收盘指数+─——×昨天的指数平均值。 13 13 同理,26日EMA亦可计算出: 2 25 26日EMA=─——×今天收盘指数+昨天收盘指数+─——×昨天的指数平均值。 27 27 由于每日行情震荡波动之大小不同,并不适合以每日之收盘价来计算移动平均值,于是有需求指数(Demand Index)之产生,乃轻需求指数代表每日的收盘指数。计算时,都分别加重最近一日的份量权数(两倍),即对较近的资料赋予较大的权值,其计算方法如下: C×2+H+L DI=──────── 4 其中,C为收盘价,H为最高价,L为最低价。 所以,上列公式中之今天收盘指数,可以需求指数来替代。 (3)计算指数平均的初值 当开始要对指数平均值,作持续性的记录时,可以将第一天的收盘价或需求指数当作指数平均的初值。若要更精确一些,则可把最近几天的收盘价或需求指数平均,以其平均价位作为初值。此外。亦可依其所选定的周期单位数,来做为计算平均值的基期数据。 3.研 判 (1)DIF与MACD在0以上,大势属多头市场。DIF向上突破MACD可作点交叉向下,只能看作行情的回档,不能看成空头市场的开始。 (2)反之,DIF与MACD在0以下,大势属空头市场。DIF向下跌破MACD,可作卖,若DIF向上突破MACD,是高价位抛售股东的股档的回补现象,也可看作少数投资者在低价位试探着去接手,只适合买入走短线。 (3)牛差离:股价出现二或三个近期低点,而MACD并不配合出现新低点,可作买; (4)熊差高:股价出现二或三个近期高点而MACD并不配合新高点,可作卖; (5)MACD可配合RSI(相对强弱指数)与KD(随机指数),互相弥补各自的缺点; (6)高档二次向下交叉要大跌,低档二次向上交叉要大涨。股价走势呈一较为明确波段趋势时,MACD则可发挥其应有的功能,但当市场呈牛皮盘整格局,股价不上不下时,MACD买卖讯号较不明显。当用MACD作分析时,亦可运用其他的技术分析指标如短期K,D图形作为辅助工具,而且也可对买卖讯号作双重的确认。 随机指数(KDJ) 随机指数,是期货和股票市场常用的技术分析工具。它在图表上是由%k和%d两条线所形成,因此也简称kd线。随机指数在设计中综合了动量观念,强弱指数和移动平均线的一些优点,在计算过程中主要研究高低价位与收市价的关系,即通过计算当日或最近数日的最高价,最低价及收市价等价格波动的真实波幅,反映价格走势的强弱势和超买超卖现象。因为市势上升而未转向之前,每日多数都会偏于高价位收市,而下跌时收市价就常会偏于低位。随机指数还在设计中充分考虑价格波动的随机震幅和中,短期波动的测算,使其短期测市功能比移动平均线更准确有效,在市场短期超买超卖的预测方面,又比强弱指数敏感。因此,随机指数作为股市的中,短期技术测市工具,颇为实用有效。 1.计算方法 随机指数可以选择任何一种日数作为计算基础,例如五日kd线公式为: k值=100×[(c-l5)/(h5-l5)] d值=100×(h3/l3) 公式中:c为最后一日收市价:l5为最后五日内最低价 h5为最后五日内最高价;h5为最后三个(c-l5)数的总和 l3为最后三个(h5-l5)数的总和。 计算出来的都是一个0───100的数目,而得到的数都划在图上,通常k线是用实线代表,而d线就用虚线代表。 以上为原始计算方法,亦有改良的公式。将旧的k线取消,d线变为k线;三日平均线代替d线。 2.运用原则 随机指数是用%k,%d二条曲线构成的图形关系来分析研判价格走势,这种图形关系主要反映场的超买超卖现象,走势背驰现象以及%k与%d相互交叉突破现象,从而预示中,短期走势的到顶与见底过程,其具体应用法则如下: (1)超买超卖区域的判断──%k值在80以上,%d值在70以上为超买的一般标准。%k值轻20以下,%d值在30以下,及时为超卖的一般标准。 (2)背驰判断──当股价走势一峰比一峰高时,随机指数的曲线一峰比一峰低,或股价走势一底比一底低时,随机指数曲线一底比一底高,这种现象被称为背驰,随机指数与股价走势产生背驰时,一般为转势的讯号,表明中期或短期走势已到顶或见底,此时应选择正确的买卖时机。 (3)%k线与%d线交叉突破判断──当%k值大于%d值时,表明当前是一种向上涨升的趋势,因此%k线从下向上突破%d线时,是买进的讯号,反之,当%d值大于%k值,表明当前的趋势向下跌落,因而%k线从上向下跌破%d线时,是卖出讯号。 %k线与%d线的交叉突破,在80以上或20以下较为准确,kd线与强弱指数不同之处是,它不仅能够反映市场的超买或超卖程度,还能通过交叉突破达到归出买卖讯号的功能,但是,当这种交叉突破在50左右发生,走势又陷入盘局时,买卖讯号应视为无效。 (4)k线形状判断──当%k线倾斜度趋于平缓时,是短期转势的警告讯号,这种情况在大型热门股及指数中准确度较高;而在冷门股或小型股中准确度则较低。 (5)另外随机指数还有一些理论上的转向讯号:k线和d线上升或下跌的速度减弱, 出现屈曲,通常都表示短期内会转势;k线在上升或下跌一段时期后,突然急速穿越d线,显示市势短期内会转向:k线跌至零时通常会出现反弹至20至25之间,短期内应回落至接近零。这时,市势应开始反弹。如果k线升至100,情况则刚好相反。 3。评 价 (1)随机指数是一种较短期,敏感指标,分析比较全面,但比强弱指数复杂。 (2)随机指数的典型背驰准确性颇高,看典型背驰区注意d线,而k线的作用只在发出买卖讯号。 (3)在使用中,常有j线的指标,即3乘以k值减2乘以d值(3k-2d=j),其目的是求出k值与d值的最大乖离程度,以领先kd值找出底部和头部。%j大于100时为超买,小于10时为超卖。 |
-- 作者:QQ985200780 -- 发布时间:2011/2/8 17:53:39 -- 明心 老师普及的好 |
-- 作者:yangwin -- 发布时间:2011/7/10 18:53:59 -- ![]() ![]() |